Банки больше не стимулируют потребительский спрос

Sorry, this entry is only available in Russian. For the sake of viewer convenience, the content is shown below in the alternative language. You may click the link to switch the active language.

“Независимая газета”

Россияне тратят доходы не на покупки, а на кредитные платежи

Банковские кредиты больше не стимулируют потребительскую активность населения, а, наоборот, угнетают ее. В середине 2014 года банки превратились в настоящих «денежных кровопийц» – теперь они получают от населения больше текущих кредитных платежей, чем выдают ему займов. Такой вывод сделали экономисты из Института Гайдара. Из-за новой роли банков наша экономика лишилась важной опоры в виде растущего спроса, которая существовала еще в прошлом году. Правда, не все готовы обвинять банки в подрыве экономического роста. Ведь ситуация с кредитами лишь отражает объективные проблемы российской экономики.

В этом году население впервые выплатит больше денег за обслуживание кредитов, чем получит новых займов от банков. «Рынок розничного кредитования утратит свое основное макроэкономическое значение – он перестанет быть источником финансовых ресурсов для домохозяйств, а, наоборот, будет требовать все больше и больше выплат на обслуживание существующей задолженности», – сообщает ведущий эксперт Центра структурных исследований Института Гайдара Михаил Хромов.

«Еще в прошлом году кредитный рынок характеризовался «перекредитованностью». Доля платежей по обслуживанию задолженности населения перед банками за последний год продолжила расти и к середине текущего года превысила 13% от располагаемых доходов всего населения. Год назад эта доля составляла около 11%», – говорит Хромов.

Население уже не так активно кредитуется в банках, как несколько лет назад. Бум кредитования пришелся на середину 2012 года, тогда объем заимствований населения увеличился более чем на 40% за 12 месяцев. А теперь – в первом полугодии 2014-го – объем кредитования банками населения вырос лишь на 21%. Россияне не только реже обращаются за кредитами в банки, но и снижают саму сумму, которую берут в долг. Все это приводит к важным системным последствиям, считают в Институте Гайдара.

Хромов напоминает, что на самом деле любой потребительский кредит для заемщика снижает его покупательную способность в долгосрочной перспективе. Ведь возвращать кредит приходится с процентами, которые заметно выше инфляции. Как правило, накопить и купить выгоднее, чем купить сразу в кредит. Но кредит дает возможность потребителю совершить свою покупку «здесь и сейчас». Если объемы кредитования населения превышают процентные выплаты по уже имеющимся займам – это тоже «здесь и сейчас» разгоняет потребительский спрос. В частности, так было в 2011–2013 годах.

Но в начале 2014 года ситуация кардинально изменилась. «Процентные выплаты превысили прирост задолженности, и вклад кредитования оказался отрицательным», – сообщает Хромов. Другими словами, потребительский сектор проседает под бременем уже взятых кредитов, в целом потребители тратят средства теперь не на те или иные товары, а на выплату процентов. Как замечает экономист, в лучшем случае по итогам 2014 года кредиты никак не скажутся на покупательной способности населения, в худшем случае они ее снизят.

В понедельник Общероссийский народный фронт (ОНФ) тоже обратил внимание на проблему закредитованности российского населения. «Среднемесячные темпы роста выдаваемых физическим лицам займов упали с 2,2% в 2013 году до 1,4% в первом полугодии 2014 года. Совокупная задолженность физических лиц по банковским ссудам за первое полугодие 2014 года выросла на 7,9% и превысила 10 трлн рублей. Это 16% ВВП РФ», – говорится в докладе ОНФ. В развитых странах показатель обычно в разы больше – 50–80% ВВП. Минэкономразвития надеется получить к 2030 году показатель на уровне 54%.

Казалось бы, население России по сравнению с европейским или американским не так уж закредитованно. Однако, замечают в ОНФ, в нашей стране другая структура задолженности граждан. «В США и Европе большая часть долга приходится на ипотечные кредиты, характеризующиеся длинными сроками погашения и низкими процентными ставками. В России около половины заемщиков берут потребительские кредиты, характеризующиеся короткими сроками погашения (как правило, до одного года) и высокими процентными ставками, составляющими десятки процентов годовых», – поясняют авторы доклада.

Чтобы охладить рынок кредитования, банки поднимали ставки по кредитам. Россияне при этом пытались перекредитоваться, чтобы погасить старые займы. Но из-за роста ставок перекредитование для них происходило на менее выгодных условиях. В итоге начала расти просроченная задолженность граждан по кредитам. «Объем просроченной задолженности со сроком свыше 90 дней вырос с начала года на 36% и составил 746,6 млрд рублей. Годом ранее объем просрочки был в 1,7 раз ниже – 434,5 млрд рублей. Доля просроченной задолженности в совокупном розничном кредитном портфеле банков на 1 июля 2014 года составила 7,3%, год назад этот показатель был на уровне 5,2%», – сообщают в ОНФ. В некоторых российских регионах проблема закредитованности населения стоит очень остро.

Опрошенные «НГ» эксперты поясняют, что сами банки тормозом для экономики не являются. «Ограничивает рост кредитования, во-первых, политика Центробанка, во-вторых, экономическая ситуация – недостаточный рост доходов населения в силу замедления темпов экономического роста, ускорение инфляции», – говорит зампредседателя правления Банка Гагаринский Марина Мишурис.

То есть проблемы с кредитами – скорее следствие, чем причина. «Говорить о том, что банки тормозят развитие экономики, некорректно, они лишь отражают те процессы, которые происходят в ней», – объясняет финансовый аналитик Lionstone Investmen Services Александр Гришанов.

Эксперты предупреждают, что в течение ближайших месяцев банки не будут снижать ставки по кредитам. Наоборот, они их повысят. Как говорит директор департамента Росгосстрах Банка Вилен Ли, рост ставок может составить 1–2%.

Руководитель отдела компании «Градиент Альфа» Виталий Цветков добавляет, что на потребление как на драйвер экономического роста в обозримом будущем рассчитывать больше не приходится. По его словам, «уже сейчас, по разным оценкам, до 90% новых кредитов идет на рефинансирование старых».