Финансисты рассказали о технологиях ведения бизнеса в новых экономических реалиях

Sorry, this entry is only available in Russian. For the sake of viewer convenience, the content is shown below in the alternative language. You may click the link to switch the active language.

15 декабря 2015 г. в Москве в гостинице Hilton Ленинградская конгрессно-выставочная компания «Империя» провела Пятый Всероссийский форум директоров «Россия-2016. Бизнес-стратегия 2.0». В нём приняли участие порядка 200 руководителей и собственников бизнеса из Москвы, регионов России и других стран. На мероприятии выступили советник президента РФ Сергей Глазьев, экономист Михаил Хазин, востоковед Евгений Сатановский, предприниматели Дмитрий Потапенко, Николай Григорьев и Виталий Подольский, финансовые эксперты «Градиент Альфа» Павел Гагарин, Лариса Семенюк и Ирина Парулева.

АКГ «Градиент Альфа» провела в рамках форума специальную практическую сессию по теме «Где взять деньги и как оптимизировать издержки на рынках, где нестабильность – норма».

Экономист Михаил Хазин и финансовый эксперт Павел Гагарин 

О технологиях получения кредита на приемлемых условиях, правилах отбора банков проектов для кредитования и альтернативных банковских продуктах для бизнеса рассказал наш давний партнёр по «Деловой России», сопредседатель комитета по денежно-кредитной политике этого бизнес-объединения, экс вице-президент Ассоциации региональных банков России Владимир Гамза. В ходе выступления он презентовал интернет-платформу по автоматической обработке заявок на финансирование, которая должна быть запущена на сайте «Деловой России» в феврале 2016 года.

Председатель совета директоров АКГ «Градиент Альфа» Павел Гагарин рассказал о других способах финансирования бизнеса: чего хочет частный инвестор и как его найти, как выстроить сотрудничество с фондами поддержки бизнеса, как получить госзаказ и господдержку.

Сэкономленное – всё равно, что заработанное, поэтому большое внимание в рамках сессии «Градиент Альфа» было уделено также технологиям оптимизации затрат, возврата дебиторской задолженности и ухода от долгов. Об этом рассказала эксперт по финансам, бизнес-планированию и бюджетированию АКГ «Градиент Альфа» Лариса Семенюк. По ее рекомендациям, жёсткую экономию нужно вводить на всех уровнях управления, чёткие задачи по сокращению расходов не менее чем на 10% следует поставить каждому линейному руководителю.

Лариса Семенюк, «Градиент Альфа», эксперт по финансам, бизнес-планированию и бюджетированию

«Советуем снизить производственные, управленческие и общехозяйственные расходы, оптимизировать затраты на персонал при помощи аутсорсинга, вывода части сотрудников за штат, создания удалённых рабочих мест, пересмотреть методику начисления бонусов и вознаграждений. Целесообразно проанализировать маржинальность и сосредоточиться на высокодоходных продуктах и направлениях бизнеса, выявить неэффективно используемые объекты и отказаться от неликвида, – рекомендовала Лариса Семенюк. – Введите в практику бартерные сделки или расчеты собственными векселями, проработайте вопрос получения налоговой отсрочки, налогового кредита. При взыскании дебиторской задолженности можно пригрозить поиском структуры, заинтересованной в покупке задолженности вам – часто помогает, т.к. если должник платёжеспособный, он не захочет, чтобы его за бесценок поглотили конкуренты. Играйте на репутационных рисках – холдинговые структуры зачастую настолько громоздки, что управляющие компании могут не представлять реальную ситуацию с платёжной дисциплиной «дочек» и зачастую для разрешения вопроса с долгом бывает достаточно вмешательства менеджера из головной организации».

«Кризис всё спишет, этим надо пользоваться – и уходить от долгов, выводить активы, используя вполне законные возможности, предоставленные процедурой банкротства», – думают некоторые недобросовестные предприниматели.

«Кое от кого услышала интересную фразу, претендующую на афоризм: «Банкротство – это законная процедура, при которой ты кладёшь деньги в брючный карман и отдаёшь кредиторам пиджак», – рассказала эксперт «Градиент Альфа» по управлению финансовыми, налоговыми и правовыми рисками Ирина Парулева. Её выступление на специальной практической сессии было посвящено методам недопущения вывода активов, лучшим практикам возврата утраченных средств и технологиям привлечения реальных собственников бизнеса к субсидиарной ответственности.

«Основные способы вывода активов – это, разумеется, непосредственно вывод денежных средств, вывод активов по «прямым» сделкам, внесение имущества в уставный капитал, вывод активов через исполнительное производство или обременение имущества, – рассказала Ирина Парулева. – До сих пор, несмотря на общий курс на деофшоризацию, популярны схемы вывода  на организацию с учредителем-офшором с непрозрачным уставом, затрудняющим определение истинного выгодоприобритателя. Либо использование услуг номинальных участников-директоров, когда де-юре компания-приобретатель выглядит совершенно незаинтересованным лицом, хотя по факту абсолютно подконтрольно».

Ирина Парулева, «Градиент Альфа», эксперт по управлению финансовыми, налоговыми и правовыми рисками

Как вернуть выведенные активы владельцам бизнеса, пострадавшим от действий агрессоров? Чтобы не допустить возможных нарушений интересов владельцев компании, нужно предотвратить злоупотребления со стороны единоличного исполнительного органа. Как вариант – осуществить смену руководителя. Или внести изменения в учредительные документы организации-должника с целью ограничения компетенции ее единоличного исполнительного органа (особенно в части ограничения на совершение им определённого вида сделок – таких, как сделки по отчуждению недвижимого имущества юридического лица).

Как действовать кредиторам организации, которая вывела активы накануне банкротства?

«Если процедуры банкротства избежать не удалось, то необходимо стать первым, кто подаст заявление о признании юридического лица несостоятельным. В дальнейшем это позволит осуществить назначение лояльного арбитражного управляющего, чьи действия не будут идти вразрез с интересами кредитора, который такую процедуру инициировал, – объяснила Ирина Парулева. – Основным способом возврата активов является предъявление исков о признании недействительными сделок, направленных на отчуждение имущества. Классическими основаниями для оспаривания являются несоблюдение процедуры совершения крупных сделок и сделок с заинтересованностью, а также совершение сделки неуполномоченным лицом.

Одним из критериев оспоримости сделок является то, к кому в конечном итоге попадает имущество. Даже если оно выводится несколькими сделками через ряд фирм-однодневок и перепродается впоследствии новой владельческой компании для получения статуса добросовестного приобретателя, это не дает стопроцентных гарантий. «Такие сделки могут быть признаны судом взаимосвязанными, и шанс признания их недействительными достаточно велик», – заметила Ирина Парулева.

Также эксперт по банкротствам разъяснила особенности предъявления исков к заинтересованным лицам: «К субсидиарной ответственности могут быть привлечены руководитель, его заместители и главбух. Для этого необходим ряд условий: убытки кредитора; несвоевременное предоставление заявления в суд; совершение руководством действий, направленных на ущемление прав кредиторов; наличие вины; причинно-следственная связь. Если из-за неправильных действий руководства кредиторы понесли убытки, то руководство несёт ответственность за ненадлежащее исполнение своих должностных обязанностей. Основной принцип – принцип вины. Руководство в судебном процессе будет обязано доказать, что предприняло все необходимые меры».

По мнению Ирины Парулевой, актуальность банкротной темы в ближайшие годы не угаснет: «Юристы-консультанты работают со всех сторон – кредитора, должника, государства. И по мере совершенствования навыков по предотвращению вывода активов, совершенствуются и варианты вывода».

Информационно-аналитический отдел АКГ «Градиент Альфа»

Фото Андрея Ильина, предоставлены конгрессно-выставочной компанией «Империя».

Презентации докладчиков:

Владимир Гамза, «Деловая Россия». «Кредитная платформа Гособлако»

Павел Гагарин, АКГ «Градиент Альфа». «11 источников финансирования, актуальные в 2016 году»

Лариса Семенюк, АКГ «Градиент Альфа». «Оптимизация затрат: как сбросить лишний балласт, вернуть дебиторскую задолженность и уйти от долгов»

Ирина Парулева, АКГ «Градиент Альфа». «Банкротства: методы возврата утраченных активов»